【撰文／陳紫雲】
惠普公司（Hewlett-Packard Co.）於前（2011）年10 月以超過111億元收購英國軟體製造商 Autonomy。然而才一年多時間，惠普即於去（2012）年11月 20日宣布Autonomy收購案係受騙而溢付購買價格，導致必須打銷88億元之商譽及無形資產並造成當季（第四季）巨損。而其中50億元惠普稱是與Autonomy誤導之會計有關，另外38億元則與惠普股票表現及整個市場有關。惠普表示，其內部調查顯示Autonomy有嚴重會計作假及錯誤表達。執行長惠特曼（Meg Whitman）認為，Autonomy很明顯地膨脹收入及利潤，這是刻意隱藏（以吸引買家）。而Autonomy創辦人及前執行長林其（Michael Lynch）則否認會計舞弊，並控訴惠普企圖隱藏其不當管理。本案曝露二大會計問題，一為軟體業銷貨收入認列問題；二為商譽打銷之問題。
軟體業之銷貨收入認列一直都極具爭議。通常軟體非銷售而是授權使用（licensing），因此主要收入為軟體使用權收入。自1990年來，美國即有一半之公開發行軟體公司必須重編收入，主要原因為銷貨及銷貨退回錯誤分類，或將技術支援服務收入列為產品使用權之銷貨收入等。Autonomy於1996年成立，並經由收購成為歐洲最大及最快速成長之軟體公司之一。前執行長林其在被惠普收購後仍繼續留任，一直到去年5月由於該單位表現不佳被迫離職，隨後一位報密者向惠普舉報才發現。Autonomy也販售硬體，有時卻把硬體銷售列為軟體銷售，以推高利潤。惠普法律部門主管（John Schultz）指出，Autonomy錯誤帳列超過2億元之收入，包括將個人電腦及滑鼠列為軟體銷貨收入。對惠普之指責，林其辯稱說，主要是因US GAAP與Autonomy所使用之IFRS之不同所致。
事實上，就軟體業而言，收入認列是最被常利用的主要操縱工具。因為軟體業銷貨收入獲利率高，因此公司有很大之誘因來加速認列銷貨收入。在惠普收購Autonomy前，已有分析師對Autonomy財報質疑。Autonomy使用太積極之會計，以使軟體使用權收入不斷成長，以抬高公司的價值。例如客戶有一筆900萬元交易，其中800萬元為還有四年之資料儲存合約，Autonomy會將該交易設計成仍為800萬元之儲存合約，但將該交易結構為客戶先付600萬元買Autonomy軟體及價值200萬元之儲存碟。軟體銷貨助長盈餘及該公司商譽，但實際上，銷貨收入是來自低毛利率之商品儲存業務。《華爾街日報》曾報導，據一些Autonomy員工說，公司先認列收入，然而US GAAP通常是遞延認列，並使用來回交易（即Autonomy同意買客戶之產品，同時客戶購買Autonomy之軟體）來使軟體使用權收入提高。該報報導指出Autonomy太過積極認列收入，事實上，無論IFRS或US GAAP都不允許公司認列尚未向客戶收款之收入，因可能產生無法收回之風險。不過究竟Autonomy會計高估是否為舞弊，惠普已向美國及英國當局報告，可能需要一段時間的調查。
有時創意會計與舞弊無關而是會計準則之問題。雖然會計準則提供一般銷貨交易之指南，但在諸多情況下，銷貨收入端看管理人員對準則之解釋及判斷。尤其是軟體業，會計原則很難予以強制，因為計算實體貨物有困難，有時候會計高估亦很難被查出。不過惠普對Autonomy收入認列之指控，並不影響IASB 及FASB已進行幾年且已接近完成之收入認列會計計畫趨緩或改變方向。FASB主席在去年12月4日於AICPA全國會議上提出，該新的收入準則可對本案問題提供新方向，她說我們還不太了解本案，但每有類此情事發生，FASB會努力去找出是否牽涉到詐欺或牽涉到準則。事實上，委員會目前已發布一個討論文件及二個準則草案，並對外徵詢意見，舉辦圓桌會議等，以確保準則之健全。FASB及IASB主席均不認為需針對本案重新檢討委員會已定案之決定。
本案所牽涉之另一項會計問題是巨額之商譽打銷。商譽是很多公司一大資產（到去年9月底止S&P 500大公司商譽及其他無形資產占這些公司市場值25％及股東權益50％）。這次是惠普去年第二次打銷大額商譽價值（其前一季才對另一EDS收購案打銷91億元），股東相當震驚。商譽不具變現性質，因此公司將多少真正價值放在商譽上是投資人應注意的問題。公司往往宣稱商譽打銷不影響現金流量之費用來淡化。但商譽之打銷，表示惠普對未來表現比預期更壞之警告，亦會使投資人對管理團隊失去信心（商譽打銷通常是承認重大的錯誤判斷），更重要的是股東之價值受損害。投資人已具狀控告惠普，指其隱匿併購Autonomy及電子數據系統公司（EDS）之狀況，造成公司蒙受鉅額損失。現行會計原則規定之商譽減損測試，讓管理人員判斷重大影響商譽之打銷，究竟惠普的巨額打銷是否合理，會計師查核簽證時仍需驗證。然商譽存續期短且公司有很大的評價裁量權，使得會計原則規定相當具爭議。
【完整內容請見《會計研究月刊》2013.1月號】
轉貼來源：UDN新聞網
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